专家认为，在下半年市场流动性明显不如上半年的情况下，解决小企业融资难关键在于制度安排。
中欧国际工商学院张春教授认为，我国金融体系的两大不匹配性导致了小企业融资困难。
第一个不匹配性是储蓄结构的特殊性造成资金供应和资金需求在期限和风险方面不匹配。由于我国的保障体系不够完善，中国居民尤其是农村居民的风险承受能力非常小。他们有大量的储蓄放在银行，这些储蓄不能投资于风险比较高的领域。但另一方面，我国经济增长尤其是中小企业需要大量长期的、有风险偏好的资金。我国的高储蓄不一定能转化为满足企业需求的投资。
第二个不匹配性是大银行有大笔闲置资金但无法输送给最需要资金的中小企业。
全国人大财经委副主任委员吴晓灵指出，我国银行业对中小企业贷款积极性不高的根本原因在于对大企业和中小企业贷款的责任追究有偏差：贷款给国企的话，即便出了问题各方也比较宽容；但如果对中小民营企业的贷款变成坏账的话，就责任重大。除激励机制问题，中小企业贷款难也有技术上的原因：中小企业财务报表不真实、不规范，规模小、稳定性差、抗风险能力低，缺少抵押、担保物等等。
张春建议，解决第一个不匹配的对策是完善我国的社保体系，这不仅能从根本上扩大消费，对企业融资也有好处。要发展资本市场和开发新的金融产品，提高风险分配能力。
解决第二个不匹配的对策是发挥银行间拆借市场的作用，多给小银行和金融公司融资机会。也可考虑放宽对小银行75%法定存贷比的限制而用其它方法控制风险，例如要求更高的资本充足率或核心资本充足率。
吴晓灵指出，如果无法从激励机制上根本解决小企业融资难问题，起码也应从技术层面鼓励银行为小企业贷款，例如给银行一定的坏账核销和贷款拨备自主性。良好的拨备制度和核销制度能真正落实利率覆盖风险的原则，有利于银行开拓新客户，让中小企业获得金融服务。 |
